Lease 報價先比 3 個數 車價 殘值 租金費用

揭露表上的那幾行 白話是什麼

依 Regulation M（12 CFR 1013.4），車輛租約的揭露表要寫出月付是怎麼算的。下面是那幾行的意思，英文照合約上常見的寫法。

月付大致就是這樣來的：先用車價減掉頭期，得到調整後的車價；調整後車價減掉殘值，是這幾年要付的折舊；折舊加上租金費用，除以期數，就是基本月付，之後再加稅與其他費用。

• 實際可以做的
• Gross capitalized cost：雙方同意的車價，加上分攤在租期裡付的項目
• Capitalized cost reduction：頭期，包括舊車折抵、回饋金、現金，用來降低車價
• Adjusted capitalized cost：扣掉頭期之後，拿來算月付的車價
• Residual value：租期結束時這台車的估計價值
• Depreciation：這段期間正常使用的貶值，加上分攤的金額
• Rent charge：折舊以外另外收的錢，作用類似貸款利息
• Total of base periodic payments：折舊加租金費用，除以期數就是基本月付

Cap cost 是車價 可以談

依 CFPB 的租賃與買車說明，lease 的條件可以談，車價是常見的議價項目。lease 一樣是從一個車價開始算，車價談低，後面的折舊就少。依聯準會的租賃指南，比較報價時要看殘值、租金費用、gross capitalized cost 與 adjusted capitalized cost，不是只看月付；有些車廠的促銷方案，車價本身可能就沒有空間。

頭期付多，月付會變低，但總共要付的錢不一定少。聯準會的租賃問答提醒，capitalized cost reduction 一旦付了就拿不回來。所以頭期不是越多越好。

本站另有一篇談新車二手車還是 lease，先算你會在美國待多久。要不要 lease 是那一篇的事，這一篇只管報價怎麼讀。

Residual 是殘值 跟里程上限綁在一起

殘值越高，這幾年要付的折舊越少，月付就越低。依聯準會的租賃問答，lease 有里程上限，是因為殘值是照預估里程算的。依 FTC 的貸款與租賃說明，多數標準 lease 一年里程上限是 15,000 英里以下，要更高的上限，月付多半會增加；CFPB 寫的是多數租約一年 10,000 到 15,000 英里。

Regulation M 要求揭露表寫明超里程費的金額或算法，以及過度磨損依出租方的標準收費。簽約前先估你一年會開多少，寫進合約的上限要對得上。

Money factor 不是 APR

依聯準會的租賃問答，多數出租方用 money factor 這個係數來算租金費用；聯邦沒有規定一定要揭露租賃的費率，也沒有一套法定的算法。Regulation M 更進一步：出租方不能把租賃的費率叫作 annual percentage rate（APR）或同義的說法；如果給了百分比，要附上「這個百分比不一定能衡量這份租約的整體融資成本」這句說明。

所以本站不教你把 money factor 換算成年利率。要比，就比揭露表上的 rent charge 總額：同一台車、同樣的期數與里程，租金費用低的那一份比較省。聯準會也提醒，只看租金費用低不一定就是好條件，車價和殘值要一起看。

Acquisition fee 與 disposition fee 一進一出

Acquisition fee 是簽約時收的手續費。依聯準會的租賃問答，它也可能叫 administrative fee、bank fee 或 assignment fee，用來支付查信用、處理租約文件之類的行政成本。Disposition fee 是還車時收的費用，依聯準會的租賃指南，用來支付出租方整理、檢查、運送、拍賣這台車的部分成本；租期結束時買下車子就不會有這一筆。

依 Regulation M，簽約或交車時要付的總額要逐項列出怎麼付，其他付給出租方的費用也要依種類與金額列出。報價單上沒寫的，就問它在不在揭露表裡。

• 實際可以做的
• 簽約時要付多少，逐項是哪些
• 有沒有 acquisition fee，算進車價還是當場付
• 還車時有沒有 disposition fee，多少
• 超里程每英里收多少，過度磨損的標準在哪裡

稅怎麼收 看你在哪一州

依聯準會的租賃問答，有些州在租約開始時就收某些稅，也有州是跟著月付收。同一份報價搬到另一州，稅的金額與付的時間點都可能不同。你那一州怎麼收，問出租方，並以州稅務機關的說明為準；本文不列各州稅率。

兩份報價放在一起比

先讓兩份報價的條件一樣：同一台車、同一個期數、同一個年里程上限、同樣的頭期。條件不一樣，月付差多少就沒有意義。

條件對齊之後，依序比車價、殘值、rent charge 總額、簽約時要付的總額，最後才看月付。聯準會的指南說，揭露表上的付款總額可以拿來比，但它不反映押金、買斷價格的差別，也不反映錢的時間價值。

本站另有一篇談拿到兩份報價之後，先比它們包含的東西。那一篇的比法在 lease 一樣適用。

簽約前再看兩件事

第一是提前結束。Regulation M 要求車輛租約寫上這句警語：「You may have to pay a substantial charge if you end this lease early.」（提前結束這份租約，可能要付一大筆費用）並寫明可能高達數千美元，越早結束通常越貴。第二是買斷選項：揭露表要寫你能不能在租期結束時買下這台車，以及價格怎麼定。

本站另有一篇談簽證身分 lease，先看提前終止條款再看租期。在美國的時間不確定的人，這一段要先看。

另外，依聯準會公告，2026 年 Regulation M 一般適用總額 73,400 美元以下的消費租賃。總額超過的租約，不一定適用上面這些揭露規定。

本文的範圍

這一篇解釋 lease 報價與揭露表上的名詞，引用 Regulation M、FTC、CFPB 與聯準會的說明。聯準會的租賃指南是 2003 年的版本，名詞解釋仍然適用，但數字與做法請以現行合約為準。本文不推薦任何車廠金融公司、車商或租賃方案，不判斷任何報價是否划算，也不構成財務或法律建議。

合約條件請以出租方的書面揭露為準，稅務請以你所在州稅務機關的說明為準。